{"id":4263,"date":"2024-08-26T15:32:42","date_gmt":"2024-08-26T15:32:42","guid":{"rendered":"https:\/\/summits.estadao.com.br\/imobiliario\/?p=4263"},"modified":"2024-08-31T15:34:43","modified_gmt":"2024-08-31T15:34:43","slug":"investimento-imobiliario-atrai-super-ricos","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/summits.estadao.com.br\/imobiliario\/investimento-imobiliario-atrai-super-ricos\/","title":{"rendered":"Investimento imobili\u00e1rio atrai super-ricos\u00a0"},"content":{"rendered":"\n

P\u00fablico de alta renda tem acesso a produtos imobili\u00e1rios que permitem ganhos de at\u00e9 25% ao ano e renda isenta de tributa\u00e7\u00e3o<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Por Lucas Agrela – editada por Mariana Collini <\/em><\/p>\n\n\n\n

Para a parcela mais rica da popula\u00e7\u00e3o, o investimento em im\u00f3veis ajuda a obter renda, proteger o patrim\u00f4nio e lucrar com a participa\u00e7\u00e3o em novos empreendimentos residenciais de luxo. Gestoras de fortunas j\u00e1 t\u00eam \u00e1reas dedicadas \u00e0 gest\u00e3o desses ativos h\u00e1 algum tempo. Mas, se antes o foco era apenas na gest\u00e3o das propriedades e dos alugu\u00e9is, agora elas tamb\u00e9m auxiliam os super-ricos a investir em novos projetos de incorporadoras, conquistando rentabilidade anual de at\u00e9 25%, mais do que o dobro da taxa Selic atual (hoje em 10,5% ao ano). Ou seja, ao investir R$ 1 milh\u00e3o, em 12 meses, o investidor recebe R$ 250 mil de lucro. Com essa estrat\u00e9gia, em cinco anos, o patrim\u00f4nio chega a triplicar.<\/p>\n\n\n\n

Com R$ 26 bilh\u00f5es de ativos sob gest\u00e3o, a consultora Portofino, que presta servi\u00e7o de gest\u00e3o patrimonial \u2014 ou wealth management, como se diz no mercado \u2014, criou uma unidade para cuidar de im\u00f3veis.<\/p>\n\n\n\n

Segundo Leonardo Bersot, s\u00f3cio da Portofino Multi Family Office e respons\u00e1vel pela \u00e1rea de mercado imobili\u00e1rio, al\u00e9m de gerenciar os im\u00f3veis e diversificar investimentos imobili\u00e1rios em v\u00e1rias regi\u00f5es e segmentos, a empresa faz neg\u00f3cios com incorporadoras para aumentar o patrim\u00f4nio dos clientes.<\/p>\n\n\n\n

Por meio de uma alian\u00e7a chamada sociedade de prop\u00f3sito espec\u00edfico (SPE), a companhia se une a nomes como a Cyrela, SKR, Paulo Mauro, Jalgp, SDI e Benx, que atuam no segmento de luxo em bairros nobres de S\u00e3o Paulo, participando dos empreendimentos desde o come\u00e7o.<\/p>\n\n\n\n

\u201cNo desenvolvimento imobili\u00e1rio residencial, n\u00e3o olhamos para menos de 25% de rentabilidade ao ano\u201d, diz ele. A Portofino faz tamb\u00e9m an\u00e1lises estrat\u00e9gicas e estudos de viabilidade de investimentos imobili\u00e1rios para auxiliar os clientes, que t\u00eam patrim\u00f4nios que variam de R$ 5 milh\u00f5es a R$ 1 bilh\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n

J\u00e1 empresas como a Captal ajudam os clientes a lucrar com im\u00f3veis de forma diferente. A companhia utiliza tecnologia para identificar novos projetos imobili\u00e1rios logo que os pedidos de registro entram na Prefeitura, fazendo parcerias para obter lucro de 30% a 50% entre o in\u00edcio das obras e a entrega aos compradores. L\u00edquida, a rentabilidade fica na casa dos 25% ao ano. Na pr\u00e1tica, trata-se de uma permuta financeira, com a Captal comprando uma parte do terreno em troca de participa\u00e7\u00e3o nas vendas das unidades habitacionais.<\/p>\n\n\n\n

\u201cN\u00e3o fazemos investimentos para ganhar dinheiro na valoriza\u00e7\u00e3o ou no aumento do pre\u00e7o do metro quadrado da regi\u00e3o. A gente j\u00e1 compra com desconto, de 35% a 45% em rela\u00e7\u00e3o aos pre\u00e7os j\u00e1 praticados hoje\u201d, afirma o cofundador e CEO da Captal, Leonardo Vianna.<\/p>\n\n\n\n

Com um sistema que consolida cerca de 100 mil bases de dados, a companhia se dedica \u00e0 an\u00e1lise dos dados para encontrar desequil\u00edbrios de oferta e demanda em bairros nobres. Com isso, atrai como clientes fundos de investimento e gestoras de fortunas. Com esse modelo de neg\u00f3cios, a Captal se associou a projetos em bairros nobres da cidade, sendo os mais recentes Orla Paulistana (Itaim Bibi) e Cincinato Braga (Jardins), ambos da incorporadora Global Realty Brasil.<\/p>\n\n\n\n

No empreendimento Orla Paulistana, o terreno de 700 m\u00b2 foi criado a partir da demoli\u00e7\u00e3o de um antigo edif\u00edcio comercial de oito andares. O novo pr\u00e9dio residencial ter\u00e1 16 andares, com um apartamento de 200 m\u00b2 por andar, al\u00e9m de unidades menores que ficam nos andares mais baixos.<\/p>\n\n\n\n

As unidades maiores t\u00eam tr\u00eas su\u00edtes. O edif\u00edcio ter\u00e1 projeto de fachada assinado pelo escrit\u00f3rio aflalo\/gasperini arquitetos. Em m\u00e9dia, os pre\u00e7os dos apartamentos maiores podem chegar a R$ 11 milh\u00f5es. O valor geral de vendas (VGV) \u00e9 de R$ 170 milh\u00f5es.<\/p>\n\n\n\n

Com o aumento da procura por gest\u00e3o profissional de im\u00f3veis, a Sequ\u00f3ia Properties, especializada no segmento, viu seu portf\u00f3lio crescer em ritmo acelerado no \u00faltimo ano. A carteira de 800 im\u00f3veis e valor de R$ 1 bilh\u00e3o sob gest\u00e3o subiu para 1,3 mil im\u00f3veis e R$ 2,7 bilh\u00f5es em um ano. A maior parte, 70%, fica em S\u00e3o Paulo. No entanto, h\u00e1 ativos imobili\u00e1rios em Estados como Rio de Janeiro, Rio Grande do Sul, Bahia, Sergipe e Pernambuco. S\u00e3o im\u00f3veis de todos os tipos, desde galp\u00f5es e terrenos, at\u00e9 im\u00f3veis comerciais e residenciais.<\/p>\n\n\n\n

O perfil dos mais de 150 investidores \u00e9 variado e inclui fam\u00edlias com portf\u00f3lio que v\u00e3o de tr\u00eas a quatro im\u00f3veis at\u00e9 carteiras que superam R$ 100 milh\u00f5es. \u201cO im\u00f3vel transmite seguran\u00e7a, inclusive, contra a pr\u00f3pria pessoa, que n\u00e3o vai usar o dinheiro para uma viagem ou alguma outra coisa. O im\u00f3vel tende a acompanhar a infla\u00e7\u00e3o, protegendo o valor real, desde que haja cuidado com ele. \u00c9 uma forma de deixar o montante principal preservado, com distribui\u00e7\u00e3o de renda de alugu\u00e9is\u201d, diz o CEO da Sequ\u00f3ia Properties, Joaquim da Rocha Azevedo.<\/p>\n\n\n\n

Na Somma Investimentos, os clientes de alta renda, que t\u00eam fortunas de cerca de R$ 30 milh\u00f5es, n\u00e3o s\u00f3 compram im\u00f3veis na planta para colocar para alugar, como faz a classe m\u00e9dia, mas tamb\u00e9m utilizam o capital para financiar empreendimentos e lucrar com isso.<\/p>\n\n\n\n

O s\u00f3cio da Somma \u00e0 frente do segmento imobili\u00e1rio, Caio Cezar De Carvalho, conta que essa tem sido a estrat\u00e9gia usada, por exemplo, no litoral de Santa Catarina, que tem o metro quadrado mais caro do Brasil, segundo o \u00cdndice FipeZap, em cidades como Balne\u00e1rio Cambori\u00fa, Itapema e S\u00e3o Jos\u00e9.<\/p>\n\n\n\n

\u201cExistem oportunidades diferentes para esse p\u00fablico. Quando precisam levantar capital barato, as construtoras oferecem para alguns investidores do mercado oportunidades de comprar unidades de diversas formas, montar terreno ou participar mesmo do projeto imobili\u00e1rio todo, como s\u00f3cio\u201d, diz Carvalho. Desse modo, tanto o investidor sai ganhando, por ter mais lucro, quanto a incorporadora, por ter acesso a cr\u00e9dito barato.<\/p>\n\n\n\n

Por meio de fundos exclusivos, as empresas Somma e Portofino oferecem aos demais clientes acesso a esses investimentos, que tendem a ter retornos bem acima da renda fixa tradicional. Assim, mesmo os investidores que n\u00e3o tem tanto dinheiro quanto os mais ricos conseguem participar da estrat\u00e9gia e lucrar com im\u00f3veis.<\/p>\n\n\n\n

Fundos imobili\u00e1rios<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Os fundos de investimentos imobili\u00e1rios, ou FIIs, se tornaram populares no Pa\u00eds a partir de 2019. Atualmente, s\u00e3o 476 FIIs listados na B3, a Bolsa de Valores brasileira, e eles operam em diferentes setores, gerando remunera\u00e7\u00e3o mensal livre de tributa\u00e7\u00e3o, pois se classificam como dividendos, assim como no mercado de a\u00e7\u00f5es. Um investidor de FII pode lucrar mais (sem impostos) do que o propriet\u00e1rio de um im\u00f3vel, j\u00e1 que h\u00e1 incid\u00eancia de imposto de renda sobre o aluguel.<\/p>\n\n\n\n

Apesar da cultura de ser propriet\u00e1rio de muitos im\u00f3veis ainda ser forte no segmento de alta renda, essa mentalidade vem mudando e os FIIs ganham mais espa\u00e7o na carteira de investimentos dos super-ricos. A s\u00f3cia-diretora da assessoria de investimentos InvestSmart, Marina Lamnatos, lembra que o investidor pode ter tanto a renda livre de tributa\u00e7\u00e3o e com uma estrat\u00e9gia que mitiga riscos, quanto evitar custos associados ao im\u00f3vel f\u00edsico.<\/p>\n\n\n\n

\u201cSobretudo depois da pandemia, o investidor olha de forma mais abrangente para o mercado imobili\u00e1rio, incluindo fundos imobili\u00e1rios de setores diferentes na carteira de investimentos. Na pandemia, uma grande quantidade de im\u00f3veis ficaram vagos e os propriet\u00e1rios ficaram com a conta IPTU e sem o aluguel\u201d, afirma Marina.<\/p>\n\n\n\n

Ainda assim, a especialista diz que uma carteira de investimentos saud\u00e1vel n\u00e3o deve ter mais do que 10% de aloca\u00e7\u00e3o em fundos imobili\u00e1rios.<\/p>\n\n\n\n

https:\/\/www.estadao.com.br\/economia\/negocios\/investimentos-imoveis-super-ricos-entenda-como\/<\/a><\/p>\n\n\n

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\"\"<\/figure><\/div>\n\n\n

Foto: Divulga\u00e7\u00e3o\/Global Realty<\/em><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

P\u00fablico de alta renda tem acesso a produtos imobili\u00e1rios que permitem ganhos de at\u00e9 25% ao ano e renda isenta de tributa\u00e7\u00e3o Por Lucas Agrela – editada por Mariana Collini  Para a parcela mais rica da popula\u00e7\u00e3o, o investimento em im\u00f3veis ajuda a obter renda, proteger o patrim\u00f4nio e lucrar com a participa\u00e7\u00e3o em novos […]<\/p>\n","protected":false},"author":3,"featured_media":4264,"comment_status":"open","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":[],"categories":[129],"tags":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/summits.estadao.com.br\/imobiliario\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/4263"}],"collection":[{"href":"https:\/\/summits.estadao.com.br\/imobiliario\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/summits.estadao.com.br\/imobiliario\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/summits.estadao.com.br\/imobiliario\/wp-json\/wp\/v2\/users\/3"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/summits.estadao.com.br\/imobiliario\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=4263"}],"version-history":[{"count":2,"href":"https:\/\/summits.estadao.com.br\/imobiliario\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/4263\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":4266,"href":"https:\/\/summits.estadao.com.br\/imobiliario\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/4263\/revisions\/4266"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/summits.estadao.com.br\/imobiliario\/wp-json\/wp\/v2\/media\/4264"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/summits.estadao.com.br\/imobiliario\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=4263"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/summits.estadao.com.br\/imobiliario\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=4263"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/summits.estadao.com.br\/imobiliario\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=4263"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}